灵魂拷问！散户炒股 仍注定要亏钱吗？｜檀谈

各位檀香，大家周五好！

又到了我们檀谈④金钱事务所的时间。今天和大家聊一聊，炒股时，如何避免亏钱的散户思维。

股票市场是一个神奇的地方，有的人可以在这里收获财富，一夜暴富；然而，有的人却在这里折戟沉沙，甚至倾家荡产；当然，也有的人在这里碌碌无为，赚了又亏，亏了又赚，只见年龄在增加，却不见资金在变化。

正因如此，股票市场让人又爱又恨；所以，如果你爱一个人，就让她去炒股，那里好比是天堂；如果你恨一个人，就让她去炒股，那里好比是地狱。

股票市场里面，最残酷的现实莫过于：股票市场整体大涨，依然有众多投资者在亏钱。

2020年，可以说是A股的结构性牛市；全年来看，整个上证指数上涨11.38%，沪深300指数上涨23.63%，创业板指数更是上涨58.10%。

股票市场，三大指数全面飘红，然而依然有投资者账户绿油油一片。

东方财富网在2020年底，针对股民做过一次盈亏情况的问卷调查，数据显示有近半股民表示自己年内是亏损的。

问卷调查数据显示，2020年盈利的股民占比51.9%，其中11%的股民盈利超50%，15.7%的股民盈利介于20%至50%之间，25.2%的股民盈利在20%以内。另有48.1%的股民表示年内是亏钱的，其中31.4%的股民亏损在20%以上。

数据来源：东方财富Choice数据；侵删

数据结果虽然很残酷，但是，也有积极的一面：市场上有51.9%的股民是盈利的。

股票市场里，每一位盈利的股民都曾有亏钱的经历，每一个投资大师都是从散户成长起来的。这一过程虽然艰辛，但总归有迹可循。

其中，最值得借鉴的是，优化炒股的“频率， 翡翠原石测速胜率，赔率”；这一方法可以最大程度地走出亏钱的散户思维。

炒股中，优化交易频率，其实就是在炒股的时候要学会放长线钓大鱼。

股票市场中，“频率”可以理解为是持仓周期。比如，王五从2021年1月1号买入一只股票，到了2022年1月1号卖出，那么王五持有的时间周期就是1年，交易的频率就是1次/年（即1年交易了1次）。

又比如，王五从2021年1月1号买入一只股票，到了2021年7月1号卖出；然后从2021年7月2号又再次买入一只股票，到了2022年1月2号卖出；我们就说，王五持仓的时间周期是半年，交易的频率是2次/年。

显然，2次/年的交易频率是高于1次/年的交易频率，前者比后者交易更加频繁。

炒股中，有些散户总喜欢短线进出，恨不得分分钟钟都在交易，殊不知每一笔交易都至少产生了5元以上的佣金（国内股票市场的制度是，交易佣金不足5元的，新闻中心按5元来收取），每一笔交易在卖出时也会产生成交金额千分之一的印花税；这些成本加起来，每一笔差不多在成交金额的千分之二上下。

假设王五每一个交易日都在进行买卖，考虑到一年中的法定节假日，实际可交易的天数在240天左右；那么千分之二乘以240天等于48%。也就说，王五假如每天都交易，一年下来，至少要盈利48%，才能刚刚保证本金不发生亏损。

要知道，巴菲特的长期年化收益率也才刚刚20%出头；按照这个交易频率的结果来进行计算，巴菲特每年还要亏损28%。

炒股中，有些散户今天买，明天卖，时间长了，就容易赚点儿就跑，在震荡行情或许比较好用；遇到下跌行情时，一样会反复止损；更麻烦的是，这种习惯一旦养成，在牛市行情中，特别容易错过大行情，错过大牛股。

炒股频繁交易，经常拿不住大行情，是最要命的；要知道，大部分散户能够成为聪明的投资者就是拿住了几次大的行情。巴菲特拿住了可口可乐，拿住了美国银行，拿住了苹果公司，才成为了今天的人尽皆知的股神。假如，王五拿住了早些年的万科，拿住了近些年的贵州茅台，拿住了这些年的比亚迪，可能也就成为了中国的巴菲特。

退一步讲，炒股中不频繁交易，长期拿住任何一只行业龙头都能大概率避免陷入亏钱的散户思维。

比如，一位生活在大连的大妈在2008年股票市场最火热的时候跑步进场，买了5万元的长春高新，之后因为家庭原因移民国外，在国外忙活起来后，就忘记了股票的账号密码。大妈也尝试过要重置密码，但是都被告知，需要回到大连当地开户的那家营业部，当面进行柜台操作才能重置密码。

大妈就想，假如就因为修改一个5万元股票账户的密码，而专门回国，太不划算。于是，这么一搁置就是13年。

大妈虽然忘记账户密码，但是塞翁失马，焉知祸福；2021年，大妈专程回国处理国内财产，在营业部柜台处理国内股票账户时，发现了大彩蛋：当年的5万元已经变成了500万元；大妈2008年买入长春高新，到2021年卖出长春高新，中间没有其它交易，相当于13年时间就交易了一次，而这仅有的1次交易使得她的股票市值整整增值了100倍。

炒股中，多点儿耐心，保持住定力，交易频率自然就慢慢降下来了，炒股亏钱的概率也会相应的有所减少。

（免责声明：本文为叶檀财经据公开资料做出的客观分析，不构成投资建议，请勿以此作为投资依据。）